**深交所连续追问*ST康得**

来源：中国基金报、深交所网站等

深交所问康得新：122亿究竟在哪？

康得新：存在北京银行呢。

北京银行：账户余额为0。

那么，钱究竟去哪里了呢？

在4月的最后一天，*ST康得新披露了2018年年报和2019年一季报，年报显示，去年公司实现营业收入91.50亿元，同比降低22.38%；利润总额3.43 亿元，同比降低88.24%；归属于母公司净利润2.81亿元，同比降低88.66%。年报中同时称公司账面货币资金153.16亿元，其中122.1亿元存放于北京银行西单支行。

然后今年1月15日晚，上清所公告称，2019年1月15日是康得新2018年度第一期超短期融资券(18康得新SCP001)的付息兑付日。截至当时，仍未收到康得新支付的付息兑付资金,暂无法代理发行人进行本期债券的付息兑付工作。

手握150亿现金，却不还10亿债券？

公司独立董事张述华、杨光裕、陈东轮番对122.1亿元的真实性表示强烈质疑！

连会计师事务所出具“非标意见”，其中的原因之一，就是无法判断上述银行存款期末余额的真实性、准确性及披露的恰当性。

年报发布当天，深交所就发了关注函，要求ST康得新说明三点：一是122亿元的主要用途和受限情况；二是公司及大股东与西单支行是否签署现金管理协议，以及主要内容；三是20亿元预付款委托采购真实性，是否流入控股股东及附属企业。

5月7日晚间，公司回复了关注函，简而言之就是这122亿元是放在了北京银行里，并且会计师事务所核对了相关的网银记录，网银记录显示余额与公司财务账面余额记录一致。

最诡异的地方来了。

瑞华会计师事务所发函给北京银行西单支行，收到了回函。

银行回函显示：“银行存款该账户余额为0元，该账户在我行有联动账户业务，银行归集金额为12,209,443,476.52元”；

因北京银行西单支行回函信息与公司账面记载余额、公司网银显示余额不一致，因此瑞华会计师事务所无法判断公司上述银行存款期末余额的真实性、准确性及披露的恰当性。

也就是说，账户上显示的确有122亿，但就是看得到，却摸不着啊！难道是存款造假了？

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银行回函中的联动账户是什么意思呢？

原来st康得新的大股东，康得投资集团（持股24%），在北京银行西单支行签署《现金管理合作协议》，为康得投资集团及其下属企业提供现金管理服务网络服务。

关键就在这里。

根据《现金管理合作协议》，账户资金集中采取实时集中方式，当子账户发生收款时，该账户资金实时向上归集，子账户同时记录累计上存资金余额，当子账户发生付款时，自康得投资集团账户实时向下下拨资金完成支付，同时扣减该子账户上存资金余额。账户余额按照零余额管理，即各子账户的资金全额归集到康得投资集团账户。

上市公司ST康得新有122亿在账上，但按照这个联动账户的设置，钱就会被划去大股东的集团母账户。

因此就产生了一个概念：这122亿便成了应计余额，而康得新的账户实际余额还是0。

ST康得新的独立董事们在一季报就说了，康得新与大股东康得投资集团和北京银行西单支行违规签订了《现金管理合作协议》，使得上市公司与控股股东在资金管理和使用上产生了混同，为控股股东占用上市公司资金开启了方便之门。

市场质疑《现金管理合作协议》沦为造假工具：

*ST康得再收关注函：是否将公司资金存入康得投资集团账户

5月8日，就122亿元现金真实性的问题，*ST康得再次收到深交所关注函。深交所要求公司说明控股股东康得投资集团与西单支行签订《现金管理合作协议》的具体内容、签订协议的主要原因等问题。

深交所在关注函中要求说明：

（1）康得投资集团与西单支行签订《现金管理合作协议》的具体内容；

（2）康得投资集团与西单支行签订《现金管理合作协议》及公司、主要子公司加入《现金管理合作协议》的原因；

（3）公司及主要子公司加入《现金管理合作协议》是否导致公司与康得投资集团共用银行账户，是否存在将公司资金通过《现金管理合作协议》存入康得投资集团及其关联人控制的账户的情形。

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